國內(nèi)新能源汽車銷量增長勢頭良好，純電市場產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，插混市場份額也有進(jìn)一步擴大的趨勢?；诖?，蓋世汽車研究了2022年1-9月國內(nèi)新能源汽車市場，并對未來的發(fā)展趨勢做出一些展望，供相關(guān)人士參考。

本報告以全球經(jīng)濟(jì)高通脹引發(fā)下行壓力增大、動力電池原材料價格上漲，歐盟發(fā)布碳關(guān)稅與動力電池法案、美國發(fā)布《通脹削減法案》與《芯片與科學(xué)法案》、中國給節(jié)能車提供600億車輛購置稅減征政策為背景，重點從市場格局與企業(yè)競爭格局來洞察國內(nèi)新能源汽車市場的發(fā)展方向，得出如下核心觀點：

● 歐盟從碳排放的角度設(shè)置關(guān)稅壁壘，美國出臺法案推動新能源汽車供應(yīng)鏈本土化以及半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)回流，同時也設(shè)置附加條件打壓中國芯片產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。歐美地區(qū)的相關(guān)政策都給中國新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展造成一定壓力，但客觀上也促進(jìn)我國汽車芯片的國產(chǎn)化替代。

● 動力電池原材料價格保持高幅度上漲，中短期來看下降空間有限。原材料價格上漲傳遞至終端整車售價，導(dǎo)致A00/A0純電車型優(yōu)勢減弱，推遲“等待型”消費者購買;A級插混車型相較于純電車型性價比優(yōu)勢進(jìn)一步凸顯;B級與C級車型依靠高科技配置吸引消費者購買。

● 新能源汽車市場在2022年1-9月保持爆發(fā)式增長，滲透率達(dá)26%。純電車型產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化;混動車型整體市場份額有擴大的趨勢。

● 從細(xì)分市場新能源滲透率來看，A00級市場以新能源車型為主體，A級與B級市場新能源車型銷量增長空間大。

● 從銷售城市類型來看，非限購城市所占份額有所提升，二線至五線城市的新能源汽車市場份額提升明顯，表明新能源汽車市場進(jìn)一步下沉，消費者對于新能源產(chǎn)品接受度的進(jìn)一步提升，市場區(qū)域普及性顯著增強。

● 從國內(nèi)市場競爭格局來看，國內(nèi)新能源汽車市場傳統(tǒng)自主車企陣營占據(jù)領(lǐng)先地位，國產(chǎn)新勢力陣營增速快，傳統(tǒng)外資陣營處于弱勢地位。隨著傳統(tǒng)自主車企大規(guī)模量產(chǎn)混動車型，整合三電供應(yīng)鏈提高競爭力，未來有望持續(xù)保持高復(fù)合銷量增長態(tài)勢;國產(chǎn)新勢力競爭激烈，銷量位次不斷變化，競爭格局尚未形成;傳統(tǒng)外資重金打造的全新BEV車型在國內(nèi)市場并未取得強烈反響，燃油車品牌力難以復(fù)制到新能源車型，未來增量空間有限。

● 預(yù)計國內(nèi)乘用車市場新能源滲透率在2025年達(dá)到46%，在2029年達(dá)到54%。未來滑板底盤將獲得應(yīng)用機會，半固態(tài)電池迎來量產(chǎn)，換電模式也將有更多玩家加入，主流車企也將堅持垂直整合三電供應(yīng)的發(fā)展策略。

本報告共分成三個部分：

第一部分：解讀了整體的宏觀環(huán)境與政策。

第二部分：分析了2022年1-9月整體汽車市場格局與車企競爭格局。

第三部分：展望了未來的市場規(guī)模以及相關(guān)電氣化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢。

全球疫情沖擊供應(yīng)鏈，2022年爆發(fā)的俄烏戰(zhàn)爭引發(fā)了北約集團(tuán)與俄羅斯的相互制裁，惡化了全球地緣政治格局，導(dǎo)致歐洲深陷能源危機，經(jīng)濟(jì)進(jìn)入衰退期。疊加美聯(lián)儲持續(xù)加息等事件，全球商品貿(mào)易受阻，經(jīng)濟(jì)進(jìn)入高通脹，政府財政負(fù)擔(dān)加重，金融資本市場愈發(fā)動蕩?；谶@樣的全球政治與經(jīng)濟(jì)格局，國際貨幣基金組織將2022年全球經(jīng)濟(jì)的增長預(yù)期下調(diào)至3.2%，2023年全球經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期設(shè)定為2.7%。中國的2022與2023經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期分別設(shè)定為3.2%、4.4%。

美國發(fā)布的《通脹削減法案》主要從新車組裝地要求、動力電池礦物質(zhì)與電池組件在美國本土和美國FTA(自由貿(mào)易)伙伴國的組裝比例等多個角度制定新能源汽車稅收優(yōu)惠政策，從而推動供應(yīng)鏈的本土化，促進(jìn)美國新能源汽車的發(fā)展。

與此同時，美國還出臺了《2022年芯片與科學(xué)法案》用于補貼芯片的本土研發(fā)和生產(chǎn)，以促進(jìn)芯片制造回流美國，以期在全球芯片高端科技領(lǐng)域的競爭中保持美國的領(lǐng)先優(yōu)勢。同時該法案還通過限制了受惠企業(yè)在中國的14nm以下先進(jìn)制程的投產(chǎn)，意圖打壓中國的芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展。近期，美國對中國的芯片制裁進(jìn)一步升級，禁止個人在沒有許可證的情況下支持中國的先進(jìn)芯片開發(fā)或生產(chǎn)，這使在中國國內(nèi)芯片行業(yè)中擔(dān)任關(guān)鍵職位的美國職工處于進(jìn)退兩難的境地。

美國在芯片領(lǐng)域?qū)χ袊闹撇门c打壓客觀上也促進(jìn)了部分類型汽車芯片的國產(chǎn)替代。在高端芯片需求加劇和MCU供應(yīng)短缺的雙重背景下，汽車芯片國產(chǎn)化替代加速，一大批國內(nèi)芯片廠商迅速崛起。其中IGBT國產(chǎn)化進(jìn)程最快，比亞迪、中車時代和斯達(dá)半導(dǎo)體均實現(xiàn)自主研發(fā)和生產(chǎn);MCU類芯片國產(chǎn)化替代相對緩慢，MCU市場被恩智浦、英飛凌和瑞薩等國外巨頭壟斷，國產(chǎn)化產(chǎn)品處于低端工藝，中短期內(nèi)缺貨局面或?qū)⒊掷m(xù);SoC芯片因設(shè)計復(fù)雜，對算力以及安全等級的要求高，且產(chǎn)能主要集中在英偉達(dá)、高通、Mobileye等核心廠商，以華為和地平線為代表的國內(nèi)企業(yè)正在崛起，隨著高階自動駕駛釋放出的廣闊前景需求，國產(chǎn)替代十分可觀。

國家出臺乘用車600億購置稅減半政策，預(yù)計可刺激2.0L排量和30萬價格以下約200萬輛節(jié)能乘用車的銷售。同時，新能源車購置稅免征政策也將進(jìn)一步延續(xù)至2023年底，有助于穩(wěn)定補貼退出后新能源乘用車車市的增長。

受供需錯配、疫情等多重因素推動，動力電池原材料價格持續(xù)保持高幅增長態(tài)勢。氫氧化鋰與碳酸鋰價格相比年初的漲幅均超過100%，正極材料的漲幅也普遍超過30%，中短期來看下降空間有限。動力電池原材料價格上漲，已經(jīng)傳遞A00以及A0整車終端，削弱其性價比，推遲部分等待型消費者地購買;A級市場中100km以上的高性價比PHEV車型愈發(fā)暢銷，份額擴大;B/C級市場未來則依靠科技配置吸引消費者購買。

從整個新能源汽車市場的維度來看，插混車型整體市場份額有擴大的趨勢，新能源汽車市場進(jìn)一步下沉至二線至五線城市，市場區(qū)域普及性顯著增強，并且未來A級與B級市場新能源車型銷量的增長空間大。從國內(nèi)市場企業(yè)競爭格局的維度來看，國內(nèi)新能源汽車市場傳統(tǒng)自主車企陣營占據(jù)領(lǐng)先地位，國產(chǎn)新勢力陣營增速快，傳統(tǒng)外資陣營處于弱勢地位。預(yù)計國內(nèi)乘用車市場新能源滲透率在2025年達(dá)到46%，滑板底盤、半固態(tài)電池將獲得新的應(yīng)用機會，同時主流車企也將堅持垂直整合三電供應(yīng)鏈的發(fā)展策略。

（蓋世汽車）